USD
EUR
Опцион – это финансовый документ, который в мире используется что-то около 500 лет. Вспомните Голландию с её «тюльпановым сумасшествием». Именно тогда человек, не имеющий сегодня денег, но желающий иметь тюльпан заключал договор с продавцом о том, что при желании он сможет- таки купить вожделенную луковицу до определённой даты. Обратите внимание, может и не купить, если не захочет.
Очевидно, что в соответствии с таким договором продавец тоже обязывался продать в этот период времени свой товар по цене даты заключения сделки.
Вот, если популярно, в чем суть опциона. Т.е. опцион – это по большому счёту договор либо на продажу (опцион колл) либо на покупку (опцион пул), либо на то и другое вместе.
Данные финансовые документы бывают биржевые и внебиржевые, на рынке Forex.
Проблема состоит в том, что Российское законодательство в отличии, например, от Английского, опционы запрещает.
Но что делать продавцу, если за время, указанное в договоре цена несказанно изменилась в сторону увеличения? Или вообще покупатель передумал брать товар. Ведь продавец останется внакладе, верно? Или аналогичная ситуация с покупателем – цена упала.
Что бы избежать финансовых катастроф, появилось такое понятие, как «премия опциона». Это плата за то, что Вы в будущем сможете заключить сделку. То есть, по сути «цена опциона» = «премии опциона». Этот показатель зависит от того, насколько сегодня на рынке разнятся спрос и предложение. И поскольку речь идёт всё же о деньгах, то появились и математические модели, позволяющие высчитывать цену (премию) документа.
Чем более изменчива цена (параметр волатильности) на продукт и длиннее срок, тем выше премия. Именно эти параметры кладут в основу всех имеющихся математических моделей.
